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开基周评:指数型基金净值折损程度最大

2008年03月13日 11:45:33 稿源: 全景网-《证券时报》 评论 订阅新疆手机报

    股票——股票型基金 平均周净值损失幅度为0.95%,8只基金的净值增长,2只基金的净值未变,121只基金的净值折损,有7只基金的周净值损失幅度高于2%。周净值增长率领先的基金有泰信优质生活、金鹰中小盘、海富通风格优势、建信恒久价值、鹏华价值优势等。

    股票——指数型基金 平均净值损失幅度为1.38%,华夏中小板ETF是唯一一只净值在增长的基金,其它16只基金的净值全部在下降,有3只基金的净值下降幅度超过了2%。近期,基础市场行情走势继续诡异复杂,相关的指数型基金面临着不同的风险与收益机会,前周表现较好的沪市大盘蓝筹股票在上周走软,前周休整的中小盘股票、中小板市场再度活跃。这种行情及净值表现特征,再一次说明了投资者在选择指数型基金时,要对尽可能地对基础市场行情发展趋势有一个区分与判断,要学会从大趋势上来把握基础市场行情的发展动向。

    混合——偏股型基金 平均周净值损失幅度为0.84%,8只基金的净值增长,50只基金的净值损失,总体绩效表现好于前周,这个"好"可以从两个方面来理解:(一)此类基金的净值损失幅度低于前周,净值增长的基金数量比前周多;(二)此类基金的净值损失幅度小于股票型基金、平衡型基金,不再是以股票市场为主要投资对象的、具有主动型投资风格的基金里绩效表现最差的基金类别。不过,这短暂的周绩效表现并不值得市场欢喜,偏股型基金要确立自己的市场地位,还有很多事情要做。

    混合——平衡型基金 平均周净值损失幅度为0.94%,依然是2只基金的净值增长,22只基金的净值下跌,总体绩效表现不好。主要表现在以下三个方面:平均周净值损失幅度低于前周;虽然有2只基金的净值增长,但增幅都很低;有一半基金的周净值损失幅度超过了1%,更有一只老牌绩优基金近半年来的绩效表现一直处于基本垫底的位置。鉴于平衡型基金灵活的投资策略、平均较低的股票投资仓位,类似上周那样的绩效表现,不能够让市场满意。

    其它的一些小类别基金

    债券——债券型基金 平均净值增长率为0.05%,收益领先的前5只基金是万家增强收益、国泰金龙、大成债券、博时稳定价值、鹏华债券。万家增强收益作为上周收益最好的一只债券型基金,是由原万家保本增值基金到期修改基金合同之后转型而来的。

    货币市场基金 上周,股票一级市场平静,货币市场基金的收益水平有所下降,平均周净值增长率为0.0517%。综合货币市场基金近一个阶段的绩效表现,以下货币市场基金值得大家重点关注:鹏华货币、工银瑞信货币、长盛货币、建信货币、海富通货币、中信现金优势、万家货币、银河银富、长城货币、华富货币、景顺长城货币。

    QDII类基金产品 净值集体下跌,净值损失较大,南方全球精选、华夏全球精选、嘉实海外中国股票、上投摩根亚太优势的基金净值分别为0.825元、0.784元、0.729元和0.741元,下跌幅度较大,后两只基金的下跌幅度均超过了5%。这与以美国为首的国际股票市场的走软有关,而香港市场由于同美国股市有很大的关联性,且跌幅高于美国市场,更是使将主要资产配置在香港的四只QDII类基金产品深深受伤。

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